В разделе плана финансового оздоровления "Финансовый план" должен включать следующие разделы:
- Прогноз финансовых результатов (табл. 12);
- Потребность в дополнительных инвестициях и формирование источников финансирования (табл. 13);
- Модель дисконтированных денежных средств (табл. 14);
- Расчет коэффициента внутренней нормы прибыли;
- Определение дисконтного (динамического) срока окупаемости проекта;
- График погашения кредиторской задолженности, процентов и штрафов;
- Расчет точки безубыточности (порога рентабельности);
- Агрегированная форма прогнозного баланса (табл. 15);
- Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами на основе агрегированной формы прогнозного баланса (табл. 16).
Таблица 12. Прогноз финансовых результатов
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
|
|
|
1. Выручка от реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1. Обьем продаж в натуральном выражении |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.2. Цена единицы продукции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Затраты на производство реализованной продукции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Результаты от реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Результаты от прочей реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Доходы и расходы от внереализационных операций |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. Балансовая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7 Платежи в бюджет из прибыли |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8. Чистая прибыль (стр. 6 - стр. 7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 13. Потребность в дополнительных инвестициях и формирование источников финансирования
|
Потребность в дополнительных инвестициях, руб. |
Годы |
Итого |
Источники |
Годы |
Итого | ||||
|
1-й |
... |
n |
1-й |
... |
n | ||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
1. Основной капитал 2. Оборотный капитал |
|
|
|
|
1. Акционерный капитал 2. Привлеченный капитал 3. Прочие источники финансирования |
|
|
|
|
|
ИТОГО 1 |
|
|
|
|
ИТОГО 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО 3 |
|
|
|
|
Таблица 14. Модель дисконтированных денежных потоков
|
Показатели |
Год | ||||||||||
|
0
|
1-й |
2-й |
... |
n | |||||||
|
Квартал |
Квартал | ||||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
2 |
3 |
4 | ||||
|
1. Чистая прибыль (п. 8 табл. 12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Чистый денежный поток, всего: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1. чистая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.2. износ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.3. рост (погашение) задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.4. рост (погашение) дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.5. выплата процентов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.6. средства от продажи (покупки) основных средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.7. капиталовложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.8. прирост оборотного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Остаток денежных средств на начало периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Накопленная денежная наличность на конец периода (стр. 2 + стр. 3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Коэффициент текущей (дисконтированной) |
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
* |
|
|
6. Текущие (дисконтированные) стоимости денежных потоков (стр. 02 х стр. 05) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. Сумма текущих (дисконтированных) стоимостей денежных потоков |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8. Остаточная (ликвидационная) стоимость за пределами планируемого периода (п лет) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9. Текущая (дисконтированная) стоимость остаточной |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10. Чистая текущая (дисконтированная) стоимость (NPV) (стр. 7 + стр. 9) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 15. Агрегированная форма прогнозного баланса
|
АКТИВ |
Код |
Годы |
ПАССИВ |
Код |
Годы | ||||||
|
0 |
1-й |
... |
n |
строки |
0 |
1-й |
... |
n | |||
|
1. Основные средства и прочие |
080 |
|
|
|
|
1. Источники собственных средств |
480 |
|
|
|
|
|
2. Расчеты и прочие пассивы |
770 | ||||||||||
|
2. Запасы и затраты |
180 | ||||||||||
|
3. Денежные средства, |
330 | ||||||||||
|
4. Убытки |
340 350 | ||||||||||
|
Баланс |
360 |
|
|
|
|
Баланс |
780 |
|
|
|
|
Таблица 16. Расчет коэффициентов текущей ликвидности
|
Наименование коэффициентов |
Годы | ||||
|
0 |
1-й |
2-й |
... |
n | |
|
1. Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
|
|
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
|
|
|
|
|
